Website đang bảo trì. Vui lòng liên hệ nhà phát triển website để được hỗ trợ. Xem thêm
Thông báo tự động: Hiện tại website cần được nâng cấp & bảo trì, vui lòng liên hệ đơn vị thiết kế website để được hỗ trợ | Xem thêm

CÁC MẪU HÌNH KỸ THUẬT PHỔ BIẾN TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN

Đăng lúc 19:06:20 09/08/2019

Dưới đây là tài liệu kỹ thuật sưu tầm NGUYỄN VĂN KHÁNH_ Trưởng phòng môi giới

Bạn đã bao giờ cảm thấy như vũ trụ đang cố gắng giao tiếp với bạn bằng cách gửi các dấu hiệu cảnh báo khác nhau? Đôi khi những dấu hiệu này từ những nguồn không rõ giúp bạn thoát khỏi những rắc rối nghiêm trọng hoặc ngăn ngừa thiệt hại không thể sửa chữa được cho đồ đạc của bạn. Không phải mọi người đều có tài để giải mã những thông điệp bí ẩn mà vũ trụ đang gửi đến cho anh ta. Không nhất thiết vì tính cách hư vô và không mê tín của anh ta, nhưng vì "rào cản ngôn ngữ" giữa anh/cô ấy và vũ trụ. Một khi bạn đã học được ngôn ngữ riêng của vũ trụ, bạn sẽ chuẩn bị tốt hơn trước những cạm bẫy tiềm ẩn đang chờ đón trong hành trình cuộc sống của bạn.  

Thị trường chứng khoán cũng có ngôn ngữ riêng của mình. Các nhà giao dịch không chịu tìm hiểu, học hỏi sẽ bị thua lỗ tài chính đáng kể là do họ không nhận ra được các tín hiệu cảnh báo của thị trường. Một trong những yếu tố chính của ngôn ngữ chứng khoán là các mẫu hình kỹ thuật. Trong hướng dẫn sau đây, bạn sẽ tìm hiểu về các mẫu hình kỹ thuật, và được bảo vệ tốt khỏi sự đảo chiều xu hướng nguy hiểm, các điểm phá vỡ sai, đặc biệt là các đỉnh và đáy.

Các mẫu hình kỹ thuật là sự kết hợp của các dòng hỗ trợ và kháng cự giúp xác định liệu xu hướng sẽ đảo chiều hay tiếp tục. Kết quả là, có những mẫu hình đảo chiều và tiếp tục.

Các mẫu hình đảo chiều

Head and Shoulders Mẫu hình Đầu và vai

Mẫu hình Head-and-Shoulders thường được hình thành ở cuối xu hướng tăng. Trong khi xu hướng tăng được thấy ở giai đoạn nối tiếp giá tăng đến đỉnh và xuống đáy, mẫu hình Head- and-shoulders cho thấy xu hướng yếu đi.

Mẫu hình bao gồm một đầu (đỉnh thứ hai và là đỉnh cao nhất) và hai vai (đỉnh thấp hơn) và một đường vòng cổ neckline (đường nối điểm thấp nhất hai đáy của hai vai và đại diện cho một mức hỗ trợ). Đường neckline có thể ngang hoặc dốc lên/xuống. Tín hiệu đáng tin cậy hơn khi độ dốc giảm xuống chứ không phải lên.

Mẫu hình này được xác nhận khi giá phá vỡ dưới đường neckline sau khi hình thành vai thứ hai. Một khi điều đó xảy ra, cặp tiền tệ sẽ bắt đầu xu hướng giảm. Vì vậy, lệnh bán được đặt dưới đường neckline. Để có được các mục tiêu đo khoảng cách giữa điểm cao nhất của đầu và đường neckline. Khoảng cách này xấp xỉ với giá sẽ di chuyển bao nhiêu sau khi nó phá vỡ đường neckline.

Lưu ý rằng giá cả thường quay trở lại đường neckline sau khi phá vỡ ban đầu (một hành động "lùi lại"). Trong trường hợp này, đường viền cổ, thường là một hỗ trợ, hoạt động như một kháng cự.

ỨNG DỤNG TTCK VIỆT NAM

 

Inverse Head and Shoulders Đầu và vai nghịch đảo

Mẫu hình Đầu và vai nghịch đảo là sự đối lập chính xác của đầu và vai. Nó xảy ra vào cuối xu hướng giảm và cho thấy sự đảo chiều tăng.

Mẫu hình Double top

Mẫu hình Double top cũng thường được hình thành ở cuối xu hướng tăng. Nó là một trong những mẫu hình phổ biến nhất. Mẫu hình bao gồm hai đỉnh liền nhau có chiều cao tương tự (hoặc gần như) với một đáy trung bình giữa chúng. Đường viền cổ được vẽ theo chiều ngang qua các điểm thấp nhất của đáy.

Mẫu hình này được xác nhận khi giá phá vỡ bên dưới đường neckline sau khi hình thành vai thứ hai. Một khi điều đó xảy ra, cặp tiền tệ sẽ bắt đầu xu hướng giảm. Vì vậy, lệnh bán được đặt dưới đường neckline. Tính giá mục tiêu đo khoảng cách giữa các đỉnh và đường neckline. Khoảng cách này xấp xỉ với giá sẽ di chuyển bao nhiêu sau khi nó phá vỡ đường neckline. Sau khi phá vỡ, đường neckline bắt đầu hoạt động như một kháng cự. Hành động lùi lại cũng có khả năng ở đây.

 

Mẫu hình Double bottom

Mẫu hình Double bottom là sự đối lập chính xác của mẫu hình Head and Shoulders. Nó xuất hiện ở cuối xu hướng giảm và cho thấy sự đảo chiều tăng.

Các mẫu hình tương tự với 3 đỉnh/3 đáy được gọi là Triple top/bottom. Giao dịch giống nhau. 

Các mẫu hình kỹ thuật tiếp tục

Mẫu hình biểu đồ tiếp diễn xuất hiện trong thời gian tạm dừng xu hướng hiện tại và cho thấy nó sẽ tiếp tục.

Mẫu hình Triangles

Mẫu hình Triangle dễ nhận biết. Cách tốt nhất để giao dịch là giao dịch điểm phá vỡ. Giao dịch bên trong tam giác rủi ro hơn và đòi hỏi kinh nghiệm.

Có 3 loại mẫu hình tam giác. Hình tam giác hướng lên được coi là một mẫu hình tăng, tam giác hướng xuống được gọi là mẫu hình giảm, trong khi tam giác đối xứng - một mẫu hình trung tính.

Trong trường hợptam giác cân, cả nhà đầu cơ giá tăng lẫn nhà đầu cơ giá giảm đều không chiếm lĩnh thị trường. Đường hỗ trợ dốc lên trên và đường kháng cự dốc xuống xấp xỉ nhau. Sự phá vỡ có thể ở bất kỳ hướng nào. Một điều chắc chắn là cuối cùng nó đã xảy ra. Kết quả là, người ta có thể đặt lệnh vào trên đỉnh thấp hơn và dưới đáy cao hơn. Khi một trong những lệnh đạt được, hủy bỏ lệnh khác.

Hình tam giác hướng lên cho thấy các nhà đầu cơ giá tăng đang mạnh hơn khi họ đẩy giá lên đến một mức, trong khi các nhà đầu cơ giá giảm đang suy yếu và cho phép giá hình thành đáy cao hơn. Đường kháng cự tương đối bằng phẳng hoặc nằm ngang và đường hỗ trợ dốc lên trên. Trong hầu hết các trường hợp, bây giờ, giá sẽ vượt qua kháng cự. Đặt lệnh vào trên đường kháng cự và dưới đáy cao hơn.

Tam giác hướng xuống cho thấy các nhà đầu cơ giá giảm đang trở nên mạnh hơn do họ kéo giá xuống một mức, mà các nhà đầu cơ giá tăng đang suy yếu và cho phép giá hình thành đỉnh cao hơn. Đường kháng cự dốc xuống và đường hỗ trợ tương đối bằng phẳng hoặc nằm ngang. Trong hầu hết các trường hợp, bây giờ, giá sẽ vượt qua kháng cự. Đặt lệnh vào dưới đường hỗ trợ và trên đỉnh thấp hơn.

Mẫu hình Flag và Pennant

Pennant và Flag là hai mẫu hình tiếp diễn đáng tin cậy nhất.

Những mẫu hình này được hình thành khi có sự chuyển động giá mạnh mẽ sau giai đoạn hợp nhất. Mẫu hình Flag bao gồm 2 đường xu hướng song song (hỗ trợ và kháng cự) có độ dốc so với xu hướng trước đó. Mẫu hình Pennant bao gồm 2 hai đường xu hướng hội tụ bắt đầu rộng và hội tụ và là một hình tam giác đối xứng rất ngắn hạn.

Luôn luôn giao dịch trong mẫu hình Flag và Pennant theo hướng của xu hướng trước đặt các lệnh trên đường kháng cự( đối với xu hướng tăng) hoặc đường hỗ trợ( đối với xu hướng giảm).

Mẫu hình cái nêm Wedge

Mẫu hình Wedge giống như mẫu hình Triangles. Sự khác biệt là Wedge có độ dốc đáng kể so với xu hướng trước đây.

Mẫu hình nêmhướng lên được hình thành khi giá củng cố giữa hỗ trợ dốc lên và đường kháng cự. Nếu mẫu hình nêm hướng lên hình thành sau xu hướng tăng, nó thường là một mẫu hình giảm đảo chiều. Nếu nó hình thành trong xu hướng giảm, nó có thể là tín hiệu tiếp tục đi xuống.

Mẫu hìnhnêmhướng xuống được hình thành khi giá củng cố giữa kháng cự dốc xuống và đường hỗ trợ. Nếu mẫu hình nêm hướng xuống hình thành sau xu hướng giảm, nó thường là một mẫu hình tăng đảo chiều. Nếu nó hình thành trong xu hướng tăng, nó có thể là tín hiệu tiếp tục đi lên.

Mẫu hình Rectangle

Mẫu hình Rectanglemô tả một mẫu hình giá mà cung và cầu dường như đều cân bằng trong một khoảng thời gian dài. Cặp tiền tệ di chuyển trong phạm vi rất nhỏ, tìm kiếm hỗ trợ tại đáy hình chữ nhật và đạt kháng cự tại đỉnh hình chữ nhật. Giá cuối cùng sẽ vượt qua giao dịch đi ngang này. Điểm phá vỡ nhiều khả năng sẽ hướng lên, nếu xu hướng trước là tăng, và hướng xuống, nếu xu hướng trước đó là giảm. Tuy nhiên, Rectangle có thể trở thành mẫu hình đảo chiều.

MẪU HÌNH CỐC TAY CẦM:

Một trong những mẫu hình giá quan trọng nhất và thường gặp nhất ở các siêu cổ phiếu là mẫu hình chiếc cốc-tay cầm. Phần chiếc cốc có thể hình thành từ 7 đến 65 tuần, nhưng phổ biến nhất là từ 3 đến 6 tháng. Mức độ điều chỉnh phổ biến và bình thường từ đỉnh cốc xuống đáy cốc là từ khoảng 12%-15% đến 33%. Lưu ý quan trọng là mẫu hình giá này nên được xuất hiện sau khi có một xu hướng tăng mạnh và rõ ràng trước đó. Bạn nên nhìn thấy mức tăng giá tối thiểu 30% trong xu hướng tăng trước đó, cùng với sức mạnh giá tương đối được cải thiện (được thể hiện qua chỉ báo RS), và khối lượng tăng mạnh ở một số điểm trong xu hướng tăng trước đó.

Làm sao để xác định đó có phải cốc tay cầm hay không?

Trong phần lớn các trường hợp (nhưng không phải là tất cả), phần đáy của chiếc cốc nên cong tròn như hình chữ “U” hơn là nhọn và hẹp như chữ “V”. Đặc điểm này cho phép cổ phiếu có thời gian trải qua sự điều chỉnh tự nhiên cần thiết, với hai hoặc ba đợt tạm ngừng nhỏ ở đáy chiếc cốc. Khu vực đáy chữ “U” là quan trọng vì nó sẽ loại bỏ các nhà giao dịch yếu ớt và khiến nhiều nhà đầu tư khác chú ý đến cổ phiếu này. Một nền giá hoặc vùng củng cố tốt là khi có sự tham gia của các nhà đầu tư mạnh, những người ít có khuynh hướng bán ra trong đợt tăng giá tiếp theo.

Việc một cổ phiếu tăng trưởng hình thành mẫu hình chiếc cốc-tay cầm trong các đợt giảm giá trung hạn của thị trường chung là điều hoàn toàn bình thường. Bạn nên lựa chọn những cổ phiếu hình thành các nền giá với mức độ điều chỉnh ít nhất trong đợt điều chỉnh trung hạn của thị trường chung. Mức độ điều chỉnh cho phép thường là 1 ½ đến 2 ½ lần so với mức điều chỉnh của thị trường chung. Bất kể trong thị trường tăng giá hay giảm giá, một cổ phiếu sụt giảm nhiều hơn 2 ½ lần so với mức giảm giá của thị trường chung được xem là quá rộng và lỏng để hình thành nền giá tốt, do đó không đáng để quan tâm. 

Một vài cổ phiếu biến động mạnh có thể giảm 40%-50% trong thị trường tăng giá. Các mẫu hình đồ thị có mức điều chỉnh lớn hơn 50% trong thị trường tăng giá thường dễ thất bại nếu như chúng cố gắng thiết lập đỉnh cao mới và khôi phục lại xu hướng tăng. Tại sao lại như thế? Một mức giảm trên 50% từ đỉnh tới đáy đồng nghĩa cổ phiếu này phải tăng 100% từ đáy để trở lại đỉnh cao của nó. Nghiên cứu lịch sử cho thấy, những cổ phiếu thiết lập đỉnh cao mới sau khi có mức giảm mạnh trên 50% thường dễ bị thất bại, và giá thường chỉ tăng khoảng 5%-15% so với điểm phá vỡ. Các cổ phiếu bật tăng vọt từ đáy lên đỉnh cao mới có thể cực kỳ nguy hiểm vì không có hiện tượng kéo ngược (pullback). Tuy nhiên, một số mẫu hình chiếc cốc-tay cầm có độ sâu chiếc cốc từ 50%-75% vẫn hoạt động tốt trong năm 2009 vì chúng được hình thành sau cú sụt giảm 58% của chỉ số S&P500.

Những đặc điểm cơ bản ở khu vực tay cầm

Tay cầm thường hình thành trong hơn 1-2 tuần và có những “phiên rũ bỏ” (nghĩa là giá giảm xuống dưới đáy trước đó trong khu vực tay cầm nhưng sau đó kéo lên). Khối lượng nên giảm mạnh và xem như cạn kiệt thanh khoản ở gần các đáy của khu vực tay cầm. Đây là dấu hiệu tích cực vì lượng cung đã được tiêu hóa hoặc các nhà đầu tư yếu ớt đã được loại bỏ nhờ các phiên rũ bỏ. Khi lực cung yếu đi, chỉ cần lượng cầu nhỏ cũng đủ để giá tăng mạnh.

Mặc dù các mẫu hình chiếc cốc không có tay cầm có tỷ lệ thất bại cao hơn so với mẫu hình chiếc cốc tay cầm, nhưng nhiều cổ phiếu vẫn tăng giá mạnh với mẫu hình này. Tương tự, nhiều cổ phiếu công nghệ cao vào năm 1999 xuất hiện mẫu hình chiếc cốc-tay cầm, trong đó phần tay cầm chỉ được hình thành trong thời gian từ 1-2 tuần nhưng giá vẫn tăng rất mạnh.

Khi tay cầm xuất hiện, phần lớn nên được hình thành ở nửa trên chiều cao chiếc cốc (chiều cao chiếc cốc được tính từ đỉnh cao nhất đến đáy thấp nhất). Phần tay cầm nên nằm trên đường trung bình di động 10 tuần (hoặc tương đương với đường trung bình di động 50 ngày). Các tay cầm nằm ở nửa dưới chiều cao chiếc cốc hoặc nằm dưới đường trung bình di động 50 ngày thường yếu và dễ thất bại. Thường lực cầu từ các điểm mua này không đủ mạnh để giúp cổ phiếu có thể hồi phục nhiều hơn một nửa mức giảm giá trước đó (khó vượt qua mức 50% của chiều cao chiếc cốc – chú thích của người dịch).

Ngoài ra, các tay cầm có hình dạng cái nêm hướng lên khiến mẫu hình dễ thất bại hơn sau khi xuất hiện điểm phá vỡ và thiết lập đỉnh cao mới.

Hành vi cái nêm hướng lên ở tay cầm khiến giá không rũ bỏ hết được các nhà giao dịch yếu. Đây được xem là dấu hiệu rủi ro cao mà nhà đầu tư cần chú ý. Thông thường, các mẫu hình chiếc cốc-tay cầm với tay cầm có hình dạng cái nêm hướng lên thường xuất hiện ở nền giá thứ ba hoặc thứ tư, hoặc nền giá của các cổ phiếu bị thị trường lãng quên (laggard stock), hoặc ở các cổ phiếu dẫn dắt quá năng động (được nhiều nhà đầu tư theo dõi). Một lần nữa, tôi nhắc các bạn nên thận trọng với các tay cầm có hình dạng cái nêm hướng lên.

Trong một thị trường tăng giá, một tay cầm tốt nên có mức độ giảm giá (từ đỉnh đến đáy của tay cầm) được giới hạn trong vòng 8%-12% (người dịch: như thế được là một nền giá thắt chặt). Ngoại lệ xảy ra khi cổ phiếu hình thành một chiếc cốc lớn, giống như trường hợp của Sea Container vào năm 1975. Phần giảm giá của tay cầm của Sea Container vượt quá mức 12% và trông rất rộng và lỏng. Trong phần lớn các trường hợp thì kiểu tay cầm này trở nên nguy hiểm và không tốt.

Tuy nhiên, nếu bạn đang ở trong khu vực rũ bỏ cuối cùng của đáy thị trường con gấu, thì sự suy yếu bất thường của thị trường chung rất dễ tạo ra các tay cầm có mức giảm từ 20%-30%, nhưng mẫu hình giá trông vẫn tốt nếu như thị trường chung sau đó xuất hiện các phiên “bùng nổ theo đà (follow through)” để tạo ra thị trường tăng giá mới (xem Chương 9, chữ “M” = Chiều Hướng của Thị Trường Chung: Làm Thế Nào Bạn Có Thể Xác Định Xu Hướng Thị Trường). Đây là lý do tại sao mẫu hình chiếc cốc -tay cầm của Sea Container tuy có ngoại lệ ở phần tay cầm nhưng vẫn được xem là mẫu hình tốt.

( Mẫu hình cốc tay cầm Tham khảo bản dịch Làm giàu qua chứng khoán của anh Trương Minh Huy)

 

 

NGUYỄN VĂN KHÁNH _Trưởng phòng môi giới

Điện thoại liên hệ ( Zalo/Viber): 0917 85 53 53

Tham gia Group tư vấn free ( Tại đây!) ( Link hiệu lực 9/9/2019)

 

LIÊN HỆ: MỞ TÀI KHOẢN CHỨNG KHOÁN - CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH - QUỸ MỞ - TRÁI PHIẾU DN